A empresa de mineração de Bitcoin Hut8 chama a atenção dos analistas da Stony Chambers

A Hut8, uma das principais empresas de mineração de Bitcoin, chamou a atenção de alguns analistas que veem uma oportunidade de investimento em suas ações.

A tese otimista sobre a mineradora “é clara”, segundo um estudar da empresa financeira Stony Chambers: Hut8 tem a melhor oportunidade —segundo esta empresa— para transformar uma parte significativa da sua capacidade em centros de dados de inteligência artificial (IA).

“A mineração é um negócio difícil porque nenhuma outra indústria é tão perfeitamente competitiva quanto ela”, diz o estudo.

Em uma situação de concorrência perfeita, de acordo com a economia básica, as empresas não obtêm lucros adicionais porque os custos e os preços estão intimamente associados.

Isso significa que, para mineradores de Bitcoin operando em larga escala, é difícil manter margens de lucro, pois eles enfrentam muitos custos adicionais, como aqueles relacionados a serem listados na bolsa de valores. Esses custos reduzem ainda mais suas margens de lucro já estreitas.

Stony Chambers não está sugerindo que empresas de mineração de Bitcoin negociadas publicamente sejam maus investimentos. Pelo contrário, recomenda procurar mineradores que estejam fazendo mais do que apenas minerar BTC.

Nesse sentido, as empresas do setor de mineração de Bitcoin estão se diversificando para computação de alto desempenho e IA. Nesse contexto, A Hut8 está muito bem posicionada para a transição para essas áreas.de acordo com análise de Stony Chambers.

O recente investimento de US$ 150 milhões da Coatue é um sinal claro de que a Hut8 foi “avaliada com cuidado” quanto à sua capacidade de se tornar líder em data centers de IA, observa a empresa de análise financeira.

Ele acordo assinado em junho passado, contempla a construção de uma plataforma de infraestrutura de IA de próxima geração. Este investimento busca acelerar o crescimento do portfólio de data centers e fornecerá acesso à extensa rede de empresas e relacionamentos da Coatue em energia, data centers e inteligência artificial.

Como a mineração de Bitcoin pode se beneficiar da IA?

O benefício potencial está na demanda compartilhada por energia. Os data centers de IA, como os centros de mineração de Bitcoin, exigem enormes quantidades de energia, o que levou empresas de IA a fazer parcerias com mineradores de Bitcoin para usar suas instalações.

Essa sinergia torna possível alavancar a infraestrutura existente das empresas de mineração de Bitcoin, incluindo seus servidores, redes, mão de obra e sistemas de resfriamento, para concentrá-las em data centers de IA, beneficiando ambos os setores, explicou a CriptoNoticias em um artigo.

Além disso, é crucial considerar que mais de 50% do valor de mercado da Hut8 vem diretamente de seus ativos em BTC, e a empresa está usando 700 MW para minerar Bitcoin a custos muito baixos.

Essa capacidade de energia também poderia suportar IA, o que representa uma opção adicional para a Hut8. A crescente liquidez global é outro fator que poderia impulsionar o valor do BTC, beneficiando ainda mais a empresa, de acordo com Stony Chambers.

A análise destaca que Hut8 está se preparando para capitalizar uma despesa de capital muito inteligenteapoiado por sua forte posição financeira com mais de $ 500 milhões em BTC e $ 150 milhões em dinheiro da Coatue. À medida que mais investidores entendem a realidade econômica dessa situação, o lado positivo para a Hut8 pode ser enorme.

No momento, As ações da Hut8 estão sendo negociadas a US$ 9,0388% abaixo de sua máxima histórica de US$ 76 alcançada em 2021, como pode ser visto no gráfico a seguir. Visão de negociação.

Este declínio, combinado com as perspectivas de crescimento antecipadas pela análise de Stony Chambers, poderia representar uma oportunidade de compra atrativa para as ações ao seu preço atualcom potencial para gerar retornos significativos a longo prazo.

Riscos e benefícios para Hut8

Stony Chambers alerta para os riscos associados a um possível investimento na Hut8. Um deles é que a transição para a computação de alto desempenho pode falhar por vários motivos, incluindo falhas operacionais ou uma possível perda de interesse na própria IA.

No entanto, a união da indústria de criptomoedas e empresas dedicadas ao desenvolvimento de inteligência artificial poderia adicionar 20 biliões de dólares ao PIB global até 2030de acordo com estimativas do gestor de ativos digitais Bitwise.

A empresa acredita que a crescente demanda do mercado por inteligência artificial não está sendo acompanhada por desenvolvimento tecnológico e estrutural. Isso impede que empresas dedicadas à IA tenham os recursos necessários.

Além disso, o preço do BTC continua sendo um fator crítico; Se o BTC cair, isso afetará negativamente o Hut8já que 57% de sua capitalização de mercado depende desse ativo. Outro risco é o rápido aumento da taxa de hash da rede, o que aumentaria a competitividade na indústria de mineração.

No geral, Stony Chambers classifica Hut8 como uma “forte compra”, observando que É uma empresa subvalorizada em relação a outras empresas do setor. Além disso, possui um enorme tesouro de BTC e um baixo custo de extração, o que oferece uma margem considerável de segurança.

A Hut8 está classificada em sexto lugar entre as empresas de capital aberto com mais BTC em sua posse, de acordo com dados de Bitcoin Treasuries.

A conversão para computação de alto desempenho e IA cria uma situação especial favorável, que também posiciona a Hut8 como um Fundo de Investimento Imobiliário (REIT) de data center, embora não seja oficialmente reconhecido como tal.

O que um REIT tem a ver com mineração de Bitcoin? Esta indústria requer uma grande quantidade de energia elétrica e equipamentos especializados para operar eficientemente, bem como grandes espaços físicos com acesso a energia barata e estável.

É aqui que os REITs entram em cena, uma vez que podem adquirir ou construir instalações especialmente projetadas para mineração de Bitcoin e depois alugá-los para empresas de mineração, permitindo que elas obtenham uma renda estável por meio de aluguéis.

Stony Chambers conclui que “a vertical de IA da Hut8 poderia eventualmente gerar receita suficiente para cobrir todos os custos de energia, permitindo que a empresa mantivesse quase todo o BTC que minera. Isso poderia justificar um preço muito mais alto para suas ações, possivelmente mais de quatro vezes as participações atuais em BTC.”

Esclarecimento: Este artigo foi escrito apenas para fins informativos. Ele não constitui aconselhamento financeiro ou de investimento. Cada investidor é responsável por conduzir sua própria pesquisa.