Em uma análise recente, Marc Chandler, especialista em mercados globais com mais de 25 anos de experiência e colaborador frequente de veículos de comunicação financeiros como CNBC e Financial Times, ofereceu uma perspectiva detalhada sobre o que esperar dos mercados financeiros em setembro de 2024.
Segundo Chandler, este mês será marcado por decisões cruciais dos bancos centrais e para movimentos significativos nas moedasparticularmente o dólar americano.
Chandler aponta o que Reserva Federal dos Estados Unidos (Fed) será um dos sete bancos centrais do G10 que provavelmente vai cortar as taxas de juros em setembro. No entanto, ele alerta que nem todos os bancos centrais seguirão esse caminho. Por exemplo, ele diz que o Banco da Inglaterra provavelmente ficará de fora por enquanto, embora se espere que faça pelo menos um corte de taxa antes do fim do ano.
O analista também destaca a situação do dólar americano, que atingiu o pico em setembro de 2022 e vem oscilando dentro de uma faixa de preço desde então. Chandler antecipa que, devido à desaceleração da economia dos EUA e à expectativa de cortes mais agressivos nas taxas do Fed em 2025, o índice do dólar (que mede seu poder em comparação com outras moedas) poderia quebrar sua faixa atual para o lado negativo e rumar para a marca de 98,00 até o fim do ano. No entanto, ele ressaltou que os dados recentes de emprego nos EUA podem ter exagerado a desaceleração econômica, o que pode levar a uma recuperação técnica do dólar no curto prazo.
Em relação aos movimentos cambiais, Chandler destaca um ajuste massivo de posições nos mercados de capital de meados de julho ao início de agosto. Esse ajuste foi financiado principalmente pela venda de ienes japoneses, francos suíços e yuans. no marresultando em uma preferência maior por ativos de risco. O iene japonês, em particular, esteve no centro desse movimento, e sua valorização significativa em relação ao dólar foi uma das principais histórias de mercado naquele período. Chandler menciona que, em menos de quatro semanas, o dólar caiu quase 12,5% em relação ao iene, o que ressalta a volatilidade e a complexidade dos mercados de câmbio atuais.
Uma das preocupações que Chandler menciona na sua análise é a possibilidade de uma Repatriação maciça de investimentos por investidores institucionais japonesescomo fundos de pensão e companhias de seguros. Embora esses investimentos não sejam alavancados, o que reduz o risco, há sempre a possibilidade de que um evento inesperado no Japão possa levar a uma forte valorização do iene e uma possível desestabilização de outras classes de ativos. O CriptoNoticias relatou no início de agosto que a queda nas taxas de juros no Japão e o fim do carry trade do iene tiveram um impacto negativo nos mercados financeiros ao redor do mundo.
Quanto à situação política, Chandler também menciona que o cenário político no Japão pode mudar significativamente em setembro com A possível saída do primeiro-ministro KishidaEssa mudança, embora não deva alterar drasticamente a política econômica do Japão, pode ter implicações para os mercados, especialmente no que diz respeito à moeda japonesa e à política monetária do Banco do Japão.
Por fim, Chandler conclui sua análise sublinhando a importância de esteja preparado para um ambiente de mercado desafiador em setembroEle observa que, embora a trajetória cíclica do dólar pareça ter acabado, a volatilidade nos mercados de câmbio e a incerteza em torno das decisões dos bancos centrais continuarão sendo fatores importantes a serem considerados.
Como essa situação impactará o bitcoin e as criptomoedas?
A redução das taxas de juro é geralmente vista como um fator positivo para os mercados de risco, que geralmente incluem bitcoin (BTC) e criptomoedas.
Quando as taxas de juros caem, os investidores geralmente procuram ativos com rendimentos maiores do que os títulos do Tesouro, o que pode levar a um aumento na demanda por BTC. Além disso, os custos de empréstimos são reduzidos, tornando mais fácil para os investidores tomar dinheiro emprestado para investir em mercados mais arriscados, como criptomoedas.
No entanto, é preciso lembrar que setembro historicamente foi o pior mês para o Bitcoin, como pode ser visto no gráfico abaixo:
Embora este padrão não seja uma regra inquebrável, ele sugere que Os investidores devem estar preparados para lidar com possíveis quedas de preços.
Este artigo foi criado usando inteligência artificial e editado por um humano da equipe editorial.
